Конкурентные рынки в целом работают хорошо, чего нельзя сказать о рынках, на которых или покупатели, или продавцы могут манипулировать ценами. В частности, на том рынке, где один-единственный продавец контролирует предложение, выпуск продукции будет очень малым, а цены — очень высокими.
О Монополист — это единственный продавец (производитель) товара или услуги.
Монополисты могут получать высокие прибыли, ограничивая объем продаж и поднимая цену. Являясь единственными продавцами, они не боятся снижения цен со стороны конкурентов, и потребители в конечном счете платят больше, чем должны.
Некоторые монополии практически неизбежны. Большинство предприятий коммунального обслуживания, таких, как газовая или электрическая компания, являются монополиями местного значения. Государство может регулировать деятельность таких компаний, осуществляя контроль за ценами, которые им разрешено назначать, или может избрать способ поставки продуктов при своем непосредственном участии. (В Соединенных Штатах большая часть телефонных услуг предоставляется регулируемыми частными фирмами; снабжение водой обеспечивается в основном государством) Другие монополии могут создаваться искусственным образом путем различных манипуляций фирм В их деятельность государственные структуры вторгаются при помощи антитрестовских законов, стремясь сделать конкуренцию более энергичной и препятствовать монополиям или другим попыткам осуществлять контроль за предложением.
Любого покупателя или продавца, способного оказывать существенное влияние на рыночную цену, характеризуют как обладающего властью над рынком, или монопольной властью. Государственное вмешательство, ограничивающее власть над рынком, может улучшить распределение ресурсов. Например, государство препятствует фирмам, обладающим властью над рынком, устанавливать высокие цены.