Факторы производства представляют собой затраты, включающие услуги труда, землю, машины, инструменты, здания и сырье, используемые для производства товаров и услуг.
Домашние хозяйства получают доход, продавая сырье и услуги труда, сдавая в аренду принадлежащую им землю и средства производства (машины, инструменты и здания)3. Иначе говоря, они продают фирмам услуги своих факторов производства и используют свои доходы, состоящие из зарплаты, ренты и прибыли, для покупки производимых фирмами товаров и услуг.Фирмы представлены блоком, расположенным в правой части схемы. Они являются организациями, использующими производственные факторы для производства товаров и услуг, которые они затем продают домашним хозяйствам Фирмы направляют прибыль домашним хозяйствам, владеющим ими.
Между домашними хозяйствами и фирмами осуществляется движение как потоков товаров и факторов производства, так и потоков платежей за товары и за использование факторов ( стрелками показано направление движения потоков).